半导体今日热点速递丨2026年6月4日行业动态

1、晶盛机电：拟将8.61亿元剩余募资转向两个新项目

新京报贝壳财经6月3日消息，晶盛机电公告称，董事会通过决议，将“12英寸集成电路大硅片设备测试实验线项目”的募集资金投资总额下调至1.78亿元，并将该项目剩余资金，以及已终止的“年产80台套半导体材料抛光及减薄设备生产制造项目”余款——合计8.61亿元（含利息及理财收益），重新分配至两个新方向：“半导体装备精密零部件智能化生产项目”与“高端半导体设备碳化硅零部件产业化项目”。该调整仍需提交股东大会审议。

2、独家对话全球芯片权威、IEEE会士Andrew B. Kahng：韬（τ）定律对传统半导体路线的挑战，需弥合的差距比预期更小

每经记者｜岳楚鹏 每经编辑｜兰素英

过去60余年，全球半导体发展大致遵循英特尔联合创始人戈登·摩尔提出的“摩尔定律”：集成电路可容纳的晶体管数量约每18至24个月翻倍。但随着先进制程逼近物理与成本极限，摩尔定律的拓展空间正在收缩，产业界正积极探索后摩尔时代的新路径。近日，全球顶尖芯片学者Andrew B. Kahng在接受专访时指出，“韬（τ）定律”本质上是对传统半导体路线的挑战，而需要弥合的差距或许远小于外界设想。

3、芯原股份股价涨3.25%，华夏基金旗下13只基金重仓，合计持有1982.08万股，浮盈约1.55亿元

6月4日，芯原股份股价上涨3.25%，截至发稿报248.27元/股，成交额32.85亿元，换手率2.59%，总市值达1305.69亿元。资料显示，芯原微电子（上海）股份有限公司成立于2001年8月21日，2020年8月18日上市，核心业务为依托自主半导体IP，提供平台化、全方位、一站式芯片定制与半导体IP授权服务。华夏基金旗下13只基金合计持有1982.08万股，由此浮盈约1.55亿元。

4、当前值得买入的3只优质低价人工智能（AI）股票

市场分析指出，英伟达（NVDA）、Meta平台（META）和闪迪（SNDK）这三只人工智能股票当前处于估值折价区间，具备较高投资价值。英伟达远期市盈率仅为25倍，远低于博通（AVGO）的40倍和超威半导体（AMD）的69倍；一季度增长率达85%，而超威半导体和博通分别为38%和29%。按2027年收益预测计算，英伟达股票市盈率仅为明年收益的17.7倍，相比之下，超威半导体和博通分别为39倍和25倍。Meta平台远期市盈率18.6倍，在大型股中除英伟达外增长最快。该公司将人工智能工具集成至广告平台推动营收增长，华尔街预计其今年增长率26%，明年19%。

5、2026年全球半导体市场规模或突破1.5万亿美元，天弘半导体设备基金有望受益于AI芯片国产化加速

6月4日，半导体板块延续强势，截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨3.48%。据央视财经报道，世界半导体贸易统计组织预计，2026年全球半导体市场规模或突破1.5万亿美元。其中存储芯片今年同比增幅将达250%，规模突破8000亿美元大关。中信建投表示，国内部分加速芯片领域已涌现一批破局企业，这些企业在高端AI加速芯片领域于国内市场上已取得部分份额。未来，AI芯片国产化进程有望继续加快。银河证券则指出，近期全球科技资产整体呈现震荡分化格局，前期领涨的半导体板块结束连续强势表现，美股市场则表现出较强韧性。

6、半导体板块逆市走强，港股通科技ETF华夏(159101)、港股通互联网ETF华夏(520910)交投活跃

截至2026年6月4日13:23，国证港股通科技指数（987008）成份股涨跌互现，华虹半导体领涨4.15%，比亚迪电子上涨2.25%，百济神州上涨1.76%；金蝶国际领跌。港股通科技ETF华夏（159101）最新报价0.77元，盘中换手7.02%，成交1.89亿元；港股通互联网ETF华夏（520910）最新报价0.69元，盘中换手4.72%，成交2645.38万元。半导体板块逆市走强，华虹半导体涨超4%。消息面上，台积电首席执行官表示，2025年晶圆出货量达到1500万片，先进制程节点贡献了74%的晶圆收入。

7、博通人工智能业务增长遭遇华尔街新阻力

6月3日盘后交易中，博通（Broadcom）股价下跌逾13%。该公司公布第二财季营收221.9亿美元，略低于华尔街预期的222.7亿美元，但营收增长48%，自由现金流创下纪录。博通人工智能半导体业务第二财季营收108亿美元，预计本季度达160亿美元，略低于Visible Alpha预期的163.6亿美元，不过2027年1000亿美元的人工智能芯片销售长期目标保持不变。从官方数据看，需求并未下滑：博通GAAP净利润93.1亿美元，调整后EBITDA为152.4亿美元，自由现金流102.6亿美元。第三季度综合营收预期为294亿美元，高于路孚特285.4亿美元的平均预期。

8、瑞银上调北方华创、中微公司目标价，半导体设备ETF招商逆市涨超3%！首席鄢凡：国产设备进入量价双升的景气大周期

格隆汇6月4日｜午后三大指数震荡回落，半导体产业链逆势冲高。截至14:00，半导体设备ETF招商（561980）涨超3%，日K线冲击三连涨。成份股方面，中船特气20cm涨停，立昂微10cm涨停，沪硅产业涨超15%，华峰测控涨超13%，中巨芯-U、珂玛科技涨超12%。在6月3日招商基金《首席连线：韬τ定律破芯局，半导体后市怎么看？》路演中，电子行业首席分析师鄢凡指出，全球存储原厂扩产和先进逻辑产线建设同步推进，集中释放了对刻蚀、沉积、清洗、检测等设备的采购需求，叠加国产替代加速推进，国产设备采购占比持续提升，设备与材料环节已进入量价齐升的景气大周期。

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