日本证券监管机构建议处罚富途旗下moomoo违规销售

2025年6月5日，日本证券交易等监视委员会（SESC）正式发布公告，建议日本金融厅等监管机构对富途控股旗下的互联网券商moomoo实施行政处分。该事件迅速引发跨境金融行业高度关注，合规风险再度成为焦点。

根据SESC的调查结果，moomoo证券株式会社在2025年2月21日至5月27日期间，将不符合NISA（日本少额投资非课税制度，即政府推出的免税投资激励计划）资格的产品，违规作为NISA适用商品进行销售。最终有59名客户通过NISA账户购入了这些不合规产品。更值得警惕的是，监管机构指出，moomoo仅在接到客户咨询后才暂停相关产品销售——问题暴露后并未采取充分整改措施，反而继续以违规方式推进销售。

与此同时，监管机构认定moomoo过度追求新开户数量，在经营管理和内部控制体系建设上存在明显缺陷。因此，SESC建议日本金融厅等部门对moomoo实施行政处分。

面对此次监管行动，moomoo于6月6日发布官方公告回应如下：

衷心感谢广大投资者对moomoo证券的长期信任与支持。

昨日，日本证券交易等监视委员会基于对本公司的检查结果，向日本内阁总理大臣及金融厅长官提交了实施行政处分的建议。

本公司对监管机构提出的建议内容予以严肃对待。目前，公司已启动原因分析工作，并着手制定并执行防止类似问题重现的整改措施。后续整改过程中，我们将与监管机构保持紧密沟通与合作，以认真、务实的态度推进各项必要的改善举措。

今后，公司将进一步强化内部治理体系，全面落实再发防范机制，严格遵循相关法律法规及监管要求，持续为日本投资者提供先进且值得信赖的金融服务。

此外，需要说明的是，本公司的订单执行、交易平台运行以及客户托管资产相关业务运营均保持正常状态，未受本次事件影响。

对于此次事件发展至监管机构提出处分建议，给广大客户及相关各方带来的不便与担忧，我们致以最诚挚的歉意。

moomoo 证券株式会社

从监管建议到公司回应的完整流程来看，这一案例为所有跨境金融机构敲响警钟——合规绝非挂在口头的口号，每一环节的产品上架、宣传推广与销售操作，都可能在监管放大镜下被严格审视。尤其是NISA这类税收优惠账户，任何含混不清的合规管理都将引发严重后果。至于moomoo能否真正落实整改、避免更严厉的处罚，市场将持续观察其后续行动。

来源：互联网