外卖骑手过剩2000万，订单收入骤降，行业实际需求仅400万

5月30日最新动态，外卖行业在补贴退潮后进入深度调整期，运力过剩的结构性矛盾愈发尖锐。

瑞银（UBS）2026年3月12日发布的研报显示，截至今年2月，京东、淘宝闪购、美团三大平台日均外卖订单总量约1.1亿单。表面上数据尚可，但此前千亿补贴催生的“外卖大战”拉入了超800万新增骑手。补贴红利消退后，订单规模未能同步增长，供需失衡已成定局。

一位外卖骑手在采访中透露：“今年3月订单回暖远低于预期，日均单量从之前的近40单降到30单左右。”为维持原有收入，他不得不将在线时长从8小时延长至12小时甚至更长。

按熟练骑手日均30至40单的产能计算，1.1亿日订单仅需约400万骑手即可完成。然而全行业注册骑手已逼近2000万。即便剔除多平台重复注册、短期入行和长期休眠账号，实际运力冗余依然严重。这正是去年外卖大战留下的行业泡沫。

复盘这场竞争起爆点：2025年2月，京东、淘宝闪购、美团三方启动补贴大战，累计投入超千亿元。财务数据揭示了代价——美团2025年全年净亏234亿元，京东新业务亏466亿元，阿里即时零售业务亏870亿元。战火期间新增骑手超800万，注册骑手规模飙升至近2000万。如今补贴退场，订单增长乏力，市场上甚至出现“五名骑手抢一单”的奇观。

收入端的压力最为直观。以上海为例，部分骑手月收入从巅峰期1.5万元降至1.2万元，日均接单量减少近20单。北京情况类似，骑手日均接单从2020年的35单跌至20单，工作时长却从8小时延长至12小时。配送单价缩水更明显：大战期间6到9元的基础配送费，如今腰斩至3到4元，短途订单甚至不足2元。

从行业全局看，消化这轮运力泡沫需要较长时间。订单增长动力从补贴驱动切换至真实需求驱动后，市场自我调节机制正在艰难运转。骑手群体面对的现实抉择：要么接受更低的单量和收入，要么退出行业。对平台而言，平衡运力与效率、保障服务体验并控制成本，才是接下来的真正考验。

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