新手必看：加密货币技术分析实战指南

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是技术分析还是基本面分析更容易赚钱？

作为一名交易员，我将分享多年的经验，告诉你为什么技术分析在加密货币投资中更具优势。希望这篇文章能消除你的疑虑，助你成为成功的币圈交易员！

什么是加密货币？

加密货币，也被称为“虚拟货币”，是一种利用密码学和区块链技术创建的新型数字资产。它具有去中心化、匿名性和不受监管的特性。

区块链技术是一种分布式数据库技术，将数据以区块的形式链接在一起。

在区块链上，所有的交易数据都被储存在多个节点中，而每一个节点中的数据都被独立完整地保存起来。

正因为如此，运用区块链技术而生的加密货币，不仅拥有传统金融无法做到的去中心化特性，同时在货币交易的过程中，也能够保障用户的隐私及安全性。

至今为止，加密货币不隶属于任何国家或政府机构，一切都是透过区块链技术来执行货币的管理和交易。

目前市面上所发行的加密货币已多达上万种，其中讨论度最高的，就是市值排名前三大的加密货币，分别是比特币、以太币和泰达币。

三大适合加密货币的技术分析方法

K 线图

K 线图是由 K 线（或 K 棒）将市场价格变化以直观且容易理解的方式呈现出来的图线。

同时，K 线是由“开盘价”、“最高价”、“最低价”和“收盘价”组成，而每根 K 线都代表一个特定区间内的价格走势。

K 线的常见型态

大红 K

定义：收盘价远大于开盘价，K 线实体较长（影线长度占整体 20% 以内）。

市场讯号：表示正经历多头强势，有买方大量进驻，未来看涨机率高。

大黑 K

定义：收盘价远小于开盘价，K 线实体较长（影线长度占整体 20% 以内）。

市场讯号：表示正经历空头强势，有卖方大量抛售，未来看跌机率高。

十字线

定义：开盘价几乎等于收盘价，K 线同时有搭配长上下影线。

市场讯号：开盘时多空双方就一直处于势均力敌的状态，通常在高点时，意味着趋势即将走空，若在低点时，则意味着趋势即将走多。

T 字线

定义：开盘价、最高价和收盘价皆一样，且带有长下影线。

市场讯号：刚开盘时，强劲卖压造成价格下跌，后续有买盘大量接手，让价格顺利拉回。通常在高点出现，代表买方力道开始疲乏，若在低点出现，代表空方市场即将结束。

一字线

定义：开盘价、最高价、最低价和收盘价皆为一样，且没有任何影线。

市场讯号：属于不常见的极端行情，会在涨停、跌停或者是没有交易量的状况出现。

K 线的组合型态

吞噬型态

定义：由两根 K 线所构成的反转组合型态。第一根 K 线是较小的黑 K 棒或红 K 棒，第二根 K 线则完全包覆了前一根，即第二根 K 线的实体部分超出了前一根的实体部分。

市场讯号：吞噬型态表明市场情绪的剧烈转变。当黑 K 棒被红 K 棒吞噬时，这可能是多头市场开始的信号；反之，当红 K 棒被黑 K 棒吞噬时，可能意味着空头市场即将出现。

乌云罩顶

定义：由两根 K 线所构成的组合型态。起初为第一根长红 K 棒，接着是一根更长的黑 K 棒，并且黑 K 棒的开盘价高于前一日红 K 棒的最高价。

市场讯号：乌云罩顶暗示着市场可能会转变为空头走势，因为黑 K 棒的强势显示买家力道不够。

母子型态

定义：由两根 K 线所构成的组合型态。首先是一根大 K 线（母线），紧接着一根较小的红 K 棒或黑 K 棒（子线），而第一根 K 线的实体部分须完全包覆住第二根 K 线的实体。

市场讯号：母子型态若在多头趋势出现，则意味着即将转为空头；若在空头趋势出现，则意味着即将转为多头。

三白兵（红三兵）

定义：由三根连续上升的红 K 棒所构成的组合型态。每根红 K 棒的收盘价都高于前一根，形成一连串渐进的上涨趋势。

市场讯号：三白兵型态通常被视为市场持续上涨的强势信号。

三鸦型态（黑三兵）

定义：由三根连续下跌的黑 K 棒所形成的组合型态。每根黑 K 棒的收盘价都低于前一根，形成一连串渐进的下跌趋势。

市场讯号：三鸦型态通常被视为市场持续下跌的强势信号。

趋势线

在加密货币市场中，趋势线是作为表示价格走势方向的工具，能够帮助交易者在技术分析中做出更准确的预测，从而提高交易的胜率。

进一步说，趋势线的形成是由市场价格与时间周期两者之间的关系所得出的结果。

随着市场价格在特定时间内持续震荡，会产生出无数个价格的高点和低点，将这些高点或低点相连接所形成线，就是趋势线。

与此同时，根据趋势线的方向，能够判断出市场当前为“上升趋势”还是“下降趋势”，以及随着趋势线的斜率高低，能够反映出趋势涨跌的力度强弱。

技术指标

MACD 指标

MACD 指标的全名为指数平滑异同移动平均线，是由美国技术分析大师杰拉德·阿佩尔（Gerald Appel）于 1970 年代所提出的指标工具。

MACD 是透过计算“快速移动平均线”和“慢速快速移动平均线”之间的差值，以显示商品价格走势变化和趋势反转的信号。

一般来说，MACD 指标使用时有包含三条线：

• MACD 线：是长期和短期移动平均线之间的差异值。
• 信号线：是 MACD 线的九日移动平均线。
• 柱状图：是 MACD 线和信号线之间的差异。

布林通道

布林通道是由金融分析师约翰·包宁杰（John Bollinger）所发明的技术指标工具。该指标是由上轨、下轨和中轨三条线所组成的带状通道，以利计算商品价格波动率的分析工具。

至于三条线的作用：

• 中轨：中轨为布林通道的中心线，同时也是一条移动平均线（MA）。通常在正常情况下，都是用 20 日的移动平均线计算，可以反映出价格的整体趋势。
• 上轨：上轨可视为是压力线，是由中轨加上标准差所计算出来。
• 下轨：下轨可视为是支撑线，是由中轨减去标准差所计算出来。

RSI 指标

RSI 指标又称相对强弱指标，是由美国机械工程师威列斯·威尔德（Welles Wilder JR.）于 1978 年所提出。

RSI 指标是一种以动量为基础的震荡指标，透过观察买方与卖方交易力量的强弱，以评估金融市场当前的交易情况是“超买”还是“超卖”。

由于 RSI 指标是透过计算币价上涨和下跌的平均值，来推断加密货币的交易是否处于正常，还是过度交易的情况，因此计算得出的值介于 0 – 100 之间，以判断市场当前和未来趋势。

KD 指标

KD 指标也叫做随机震荡指标，是由乔治·莱恩（George C. Lane）于 1950 年代所提出。KD 指标是透过纪录商品价格在过去特定时间内的震荡变化，以推断近期加密货币价格的强弱趋势。

具体来说，KD 指标是以 RSV 的加权移动平均来计算，所以要分别计算 RSV、K 值和 D 值：

• RSV：为未成熟随机值，所代表的是今日与过去 9 天的股价相比，是强势还是弱势。
• K 值：又称快线，为快速平均值，对股价反应较为剧烈。
• D 值：又称慢线，为慢速平均值，股价反应较为平稳。

DMI 指标

DMI 指标也叫做 DMI 趋向指标或 DMI 动向指标，是由美国知名技术分析师威勒斯·威尔德（J. Welles Wilder）提出。

DMI 指标是透过以下三个主要指标来确定趋势的方向和强度：

• 上升动向指数（+DI）：用来评估市场的上涨趋势。
• 下降动向指数（-DI）：用来评估市场的下跌趋势。
• 平衡指数（ADX）：用来评估市场趋势的强度。

总结来说，DMI 指标依靠加密货币在震荡过程中所产生的最高价和最低价，以判断市场多空的趋势方向，并藉由加权平均值计算出趋势的强度。

投资加密货币，用技术分析跟基本面分析的差异？

技术分析是什么

所谓的技术分析是一种起源于 19 世纪美国金融市场的分析方法。技术分析的特色在于它完全不参考新闻、财务数据、公司营运的环境因素，只专注在市场的走势和价格图表。

透过商品的历史价格和交易量的统计数据，对未来的市场进行预测，并拟定相对应的交易动作，而这种投资人也是我们一般所说的“交易者”！

身为一个交易者在投资加密货币，首先使用的技术分析工具就是“K 线”。

随着 K 线在价格图表中的涨跌，交易者会运用技术分析做以下的判断：

• 趋势分析：藉由图表上的高点与低点，画出“趋势线”。趋势线不只可以作为价格的支撑位和阻力位，同时也可以用来判断市场的趋势。
• 型态分析：在金融交易圈里流传着一句话，叫做“历史会不断重演”！也就是商品的价格经过重复的震荡后，最后依然会出现同样的“样貌”，而这个“样貌”其实就是俗称的“型态”。透过型态分析，交易者能够判断出市场参与者当前情绪，以及市场未来的预期走势，从而判断出交易讯号。

当 K 线进一步形成“型态”和“趋势”后，接着再由交易者搭配“技术分析指标”来对商品的价格走势做进更深入地分析。

基本面分析是什么

相较于技术分析，基本面分析更侧重于商品本身的价值和未来展望。所以对于加密货币来说，基本面分析可能包括以下方面：

• 项目分析：在加密货币的基本面分析中，首先要针对该项目进行调查，像是阅读项目的白皮书、了解团队成员背景，以及竞争对手等相关资讯。
• 财务分析：最后可以观察项目的代币锁仓量。一般在项目刚推出或发展阶段，项目方会提供代币锁仓活动。当投资人参与代币锁仓一段时间后，项目方就会给予投资人相对应的优渥报酬。所以当一个项目的代币有大额的锁仓量，也可能表明大多数投资者都对该项目的未来前景看好。

两者在加密货币市场差异

总结来说，在加密货币市场中，技术分析和基本面分析的差异可以得出以下三点：

• 投资的时间：技术分析主要关注货币短期内的价格变化，强调近期的市场走势。相对而言，基本面分析更着重长期的投资价值和潜在增长。
• 分析的依据：技术分析的判断依据主要来自价格和交易量的统计数据，而基本面分析则基于项目货币的实际价值、营运状况和未来成长性。
• 适用的场景：技术分析更适用于短期交易和市场趋势追踪，而基本面分析更适用于长期投资和价值投资。

为什么投资加密货币用技术分析更为适合？

想要在加密货币市场赚钱其实有很多方法，但依照我的观点而言，我认为想要投资加密货币用技术分析或许会比较好，具体的原因如下：

原因一：获利可预期

由于使用技术分析的交易者多数都是追求短期的获利。所以在波动剧烈的加密货币市场里，交易者们就会透过价格走势图表、趋势线和技术指标等分析工具快速地在市场中找到交易机会。

除此之外，在交易过程中合理的搭配杠杆，将资金利用率最大化，就有机会使用少许的资金获得超出预期的报酬。

原因二：不需要花太多时间做研究

相较于基本面分析，技术分析能够节省大量时间在上述所提到的研究分析上。

我相信大部分会想要参与币圈的人都是看准加密货币的高波动性，并且希望可以运用合理的时间从中找到获利机会。

所以对于没有太多时间做研究的日常上班族，若想要投资加密货币使用技术分析能够减少大量的时间成本。

原因三：任何人都可以操作

使用技术分析不需要具备任何的金融知识背景，仅需要专注在商品的历史价格和成交量，并且搭配指摽等辅助工具，就能够在市场上交易。

也因为如此，无论是新手还是有经验的投资者，只要对加密货币市场感兴趣，都能够学习和运用技术分析，在币圈寻找交易机会。

投资加密货币用技术分析可能面临的风险？

虽然我一直在推广技术分析，但如果你想在加密货币市场里使用技术分析的话，以下有几点可能会面临的风险，也是你必须先考量在内：

风险一：技术分析的主观性

由于技术分析非常仰赖使用者对于图表和指标的主观解读。所以随着交易者的能力、经验和投资目标等因素差异，对于当前的市场行情会有不同的主观性解读。

除此之外，随着交易员的观点、心态和情绪不同，对于市场的预测和趋势分析结果也会有所差异，从而导致交易的绩效波动起伏很大，无法像量化交易一样能够保持稳定的获利绩效。

风险二：市场的不确定性

在这篇文章里我不断提到，加密货币是个波动剧烈的市场，其实就是因为市场上充满着太多不确定性！

由于加密货币不像台股一样有涨跌幅限制，所以非常容易受到新闻、国际情势、国家政策和法规变动的影响。

而且通常这种事件的影响，不仅会让技术分析的结果完全失效，价格的波动也是无迹可寻，所有的历史数据都将无法作为任何参考，这也使得交易员难以预测趋势和价格走势。

风险三：过度交易的亏损

虽然技术分析适合在短期的波动中利用价差交易赚取获利。不过随着每个交易员的技术、心态和经验不同，如果盲目的一直交易，过度的交易可能就会造成资金的磨耗和手续费成本提高。

所以在加密货币市场里，即使想要用技术分析赚钱，也请记得不要盲目跟风，要拟定好属于自己的交易策略，避免在短期内频繁进行交易，才不会造成无谓的亏损。

投资加密货币用技术分析常见的问题

问题一：只靠技术分析真的能在加密货币市场赚钱吗？

许多刚接触加密货币的人，对于在市场中是否真的只靠技术分析就能赚钱始终充满疑惑！

因此这边想以我的观点跟你分享，首先技术分析只是一个工具，让你能够在加密货币市场中找到获利的机会。

那么到底能不能保证获利？

老实说，在金融市场上没有人能够保证获利。如果有，也只是诈`骗！

技术分析仅仅提供使用者提供一个对市场的观察和预测框架，从而让我们可以总结自己的分析结果，进一步做出交易动作。

但对于身为交易者的我们来说，技术分析就是我们的赚钱工具，只要风险管理、资金分配有做好，那么长期下来，就能够在加密市场里靠技术分析得到正向的预期报酬！

问题二：想用技术分析投资加密货币，我该如何开始？

想要使用技术分析参与加密货币市场的话，首先要知道“K 线是什么”，如何利用 K 线进行图表分析。当对于 K 线有一定的认识之后，就能够进一步了解“型态变化”以及“技术指标”的运用。

当基础理论都掌握之后，最重要的就是在市场中实践自己的理论。唯有持续的在市场上操作、提升经验值，才能够真正提升自己的技术分析水平。

那么对于一开始接触的新手来说，我建议都可以先透过“模拟交易”练习自己的盘感，等到累积一定的经验之后，再投入本金开始交易！

问题三：投资加密货币，技术分析指摽的使用很重要吗？

技术分析指标虽然非常实用的辅助工具，但由于每一种指标都有各自的优缺点和使用场景。如果使用不当，可能容易出现错误讯号，从而让使用者判断错误，亏损出场。

因此如果想要依靠技术指标来帮助自己分析市场，最好要能够清楚知道每一个指标的特性以及使用的时机，才能够真正达到相辅相成的作用。

总结

许多想要踏入币圈的投资人都不清楚自己该选择技术分析，还是基本面分析比较好。

其实以上两种方法都能够让你在市场上赚钱，只是你要清楚知道自己是想当加密货币市场里的“投资者”还是“交易者”！

对于我来说，由于我是一个专业的量化交易团队，因此我在加密货币市场里都是扮演者“交易员”的角色。

除此之外，我从以前到现在不仅已经累积多年的技术分析经验，在加密货币市场里也靠着技术分析持续赚取不错的获利。

只是要记得，如果你也想要用技术分析参与币圈的话，那么谨记要做好风险控管，切勿因为贪心而造成无法弥补的亏损。