DefiLIama是什么？市场上排名第一的DeFi分析工具使用指南

在动荡的 DeFi 世界中，跟踪协议的现金流、TVL、收入和链上数据极为重要。 DefiLlama 诞生于一个综合分析工具，帮助用户轻松访问和评估许多不同区块链上的 DeFi 市场，所有这些都集成在一个平台上。

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DeFiLlama 可说是币圈人必须学会的工具之一，因为DeFiLlama 除了能让我们快速掌握当前DeFi 市场状况外，我们还能透过它来筛选出高收益、低风险，甚至能从中挖掘到有潜力的项目。

那么 DefiLlama 是什么？下面就带大家学习如何使用 DefiLlama 成为一名聪明的 DeFi 投资者！

DeFiLlama是什么？

DefiLlama 是一个开源的 DeFi 数据分析平台，可提供跨多个区块链的去中心化金融协议的见解。 DefiLlama 拥有超过 3,000 种协议、242 个第 1 层和第 2 层区块链以及近 11,000 个可跟踪的池，已成为 DeFi 领域投资者和开发者不可或缺的工具。

该平台提供有关 TVL（总锁定价值）、收入、市值、每日交易费用和许多其他重要数据的详细信息。 DefiLlama 旨在简化对链上信息的访问和理解，使用户可以轻松监控和分析 DeFi 市场。

Defi Llama 的背景？

Defi Llama 是一个致力于提供精准、透明的去中心金融数据资料的平台，提供资料的范围包含所有不同链上的去中心化金融计画，资料来源是Uniswap.info和其分支SushiSwap.vision，在技术方面也有Coingecko团队的支援。另外值得一提的是，Defi Llama的标志是一只草 泥 马，比起CoinGecko的壁虎，在使用者印象方面显然是优秀许多。

为什么要使用 DefiLlama？

• 全面的数据：提供有关 TVL（总锁定价值）、收入、交易费用、市值和许多其他重要指标的信息。
• 用户友好界面：直观的设计，初学者和专家都易于使用。
• 免费且无广告：致力于提供准确的数据，不含赞助内容或广告。
• 持续更新：数据实时更新，确保用户始终拥有最新信息。

DeFiLlama 十大新手必学功能(用户指南)

访问DefiLlama网站后，用户将看到一个由两部分主要组成的界面：

• 概览：展示整个 DeFi 市场的 TVL、24 小时交易量以及顶级协议等重要信息。
• 详细部分：包括 DeFi、收益、NFT 等部分，提供有关 DeFi 市场不同部分的详细信息。

DeFiLlama 功能繁多，除了能够提供DeFi 基本资讯外，还能帮助投资人有效率地找寻获利方法。碍于篇幅，这篇文章将以初阶为主，介绍十个新手必学的功能。

一、查看TVL（总锁仓量）

在DeFiLlama 首页中，可以看到当前整个DeFi 市场的TVL（总锁仓量）、 24 小时变化以及目前占比最高的DeFi 协议。

TVL（总锁仓市值）

TVL, Total Value Locked（总锁仓市值），是指用户将加密货币锁在协议里的市值，通常是用来判断一条区块链潜力、价值与安全性的指标。

当一条公链或协议的TVL 越高，就代表投资人愿意将加密资产存入在该链或DeFi 协议中，这反映了一个项目的资产规模、安全性、用户信任度与活跃程度。

因此，在使用一个协议前，可参考TVL 作为评估一条公链或DeFi 项目风险和潜在收益的重要参考指标之一。

除了整体市场数据外，可在下方根据不同公链筛选，查看链上的

• 协议排名
• 协议类别
• 数据变化
• TVL
• 以及Mcap / TVL。

Mcap / TVL（代币市值／总锁仓市值）

Mcap / TVL 是一种可以用来衡量DeFi 项目相对价值的指标，代表着项目市值相对于用户在项目中锁定的加密资产市值比率。
其中Mcap（Market Cap）是指所有加密货币加总的市值；TVL 则是指项目中用户锁定的加密资产总价值。

Mcap / TVL 指标的计算方法是将该加密货币的市值，除以该DeFi 项目中所有用户锁定的加密资产总价值，从而得出一个比例数值。

通常Mcap / TVL 比率越高，代表该项目市值相对于用户在项目中锁定的加密资产市值比率高，意味着项目的价值高，市场对该项目的信心度高，用户对该项目的信任度也较高，但也有可能是市场高估该项目代币价值情绪（FOMO）上升；

反之，若Mcap / TVL 比率越低，代表市值相对于用户在项目中锁定的加密资产市值比率低，可能代表着该项目价值被低估，是一个投资机会，又或是市场对该项目缺信心，用户对该项目的信任度也较低，风险较高。

总结来说，Mcap / TVL 虽然能够让投资者快速过滤市面上玲琅满目的DeFi 协议，快速找到那些被低估的项目。但实际上它是一种度量指标，可以被以很多种方式解读，仅供参考，仍须考量其他因素来评估一个项目。

二、查看CEX 储备

在左侧选单的CEX Transparency 中，可以查看目前主流的中心化交易所PoR 储备状况。

Assets 代表该交易所的资产市值；Clean Assets 是扣除交易所自己发行的代币（平台币）后的资产市值。

Inflows 表示交易所资金流入与流出的状况，若观察到某交易所流出资产太多，代表用户纷纷把加密资产从交易所领出。这时若上有资产在该交易所中，应该要留意交易所是否有任何负面新闻，如被骇客攻击、遭用户挤兑等。

点进交易所名称连结后，可以以图表方式看到交易所详细的加密货币储备状况，拥有哪些加密货币、占比多少等。

例如以下图来说，这是币安交易所的储备状况，可以看出BNB 是在所有储备中占比最多的，并在三月中旬有大量的BNB 被存入币安，这时就可以关注是否有举办任何活动（如Lanchpad），又或是存款BNB 的利息有大幅提高等。

此外，还可以观察到BTC 的储备量近期有微幅上升，除了比特币存币利率可能提高外，更有可能代表近期市场上有想卖出比特币的趋势。

三、协议类别

在DeFi 中有着许多不同的应用，可以在左侧选单DeFi > Categories 中，可以根据不同类别寻找协议，较常用的类别有四大类：

• Dexes（去中心化交易所）：Curve、Uniswap、PancakeSwap、SushiSwap……
• Liquid Staking（流动性质押）：Lido、Rocket Pool、Ankr……
• Lending（借贷协议）：Aave、Compound、Venus……
• Bridge（跨链协议）：Multichain、Portal、Synapse……

以借贷协议（Lending）来看，新手在刚进入DeFi 世界时，可以先透过上方公链筛选，再透过TVL、Mcap/TVL 等指标大程度筛选社的项目使用。

Borrowed 代表已被借出的金额；Supplied 资金供应量；Supplied/TVL 则是借贷比。

若打算在某协议中出借加密货币赚取利息，则可参考Supplied/TVL，数值越高代表资金越容易被借出去，若遇到资金供不应求，也就是资金供应量无法满足借钱需求时，借钱的利率就会越高，提供资金者的收益也就越高。

四、空投资讯

在左侧选单DeFi > Airdrops 中，可查询那些尚未发币，可能有机会空投的项目。

可透过右边的Filter by Chain 选择公链，TVL Range 设定范围。

除了协议类别（Category）和TVL 外，可参考Total Money Raised 以募资到的资金，通常募资资金量越大，代表背后有风投机构投资，发币机率会越高。

除了以上方法之外，可以在Raises > Overview 中，于搜寻栏位中输入币圈知名的风投机构，如a16z、Paradigm、Binance Labs 等，或是下方筛选标签，找出该机构有投资的项目。

在搜寻结果中，利用Amout Raised 排名，找寻未发币值得埋伏的项目。

五、Yield

当你想长期持有某个加密货币时，除了放在冷／热wallet外，也可透过Yield > Pool 筛选出利率高的收益池。

选择你想存放的币种（Token）和公链（Chain），也可透过Attribute 设定某些条件，例如「NO IL」不要有无常损失（Impermanent Loss）、「High Confidence」安全性较高的池子、「Million Dollar」至少有百万美元以上的池子。

此外，新手在选择收益池时，可以挑选TVL 较高的协议，不要只看APY 高就把资金放进去，因为可能有许多潜在风险。有些项目会以高APY 吸引大家把钱投进去，但该协议本身的安全性、发展性等可能尚未成熟，建议在把资产存进协议前，先查证该协议的背景资讯。

但不代表高APY 就一定是坏事，若能找到一个知名协议，TVL 也够多，有可能代表市场处于缺钱状态，资金供不应求。

在下图中，APY 有三栏，分别为APY、Base APY 和Reward APY。

• APY = Base APY + Reward APY
• Base APY：基本回报率，通常都是存什么币给什么币。
• Reward APY：额外的奖励，通常给平台／治理代币。

另外，若想提供稳定币的话，可以选择Yields > Stablecoin Pools。

透过标签勾选要存的稳定币、公链、协议类别，建议TVL 范围设定在最低1000 万的池子，并建议勾Attrubute 里面的high confidence，以降低风险。

但并非稳定币池就没有风险，协议还是有可能会被骇客攻击，又或是像先前遇上的稳定币脱钩事件，如UST 死亡螺旋事件。

六、Top Protocal

当你尝试接触到一条没用过或是新的公链时，可能会遇到要使用该链DeFi 协议的时候（例如埋伏空投需交互时），这时可善用DeFi > Top Protocal，即可查看该链各类别最大的协议。

若想更深入了解某个协议，可以直接点击该协议名称，即可查看详细资讯。

如下图，可以看到在Optimism 上最热门的DEX 是Velodrome，总锁仓量为296.84m。此外，图表还会自动标记出重 大 事 件，方便用户了解其TVL 上涨或下跌的主要原因。

再往下可以看到协议的基本资讯，可以透过Website 或Twitter 连结到官方网站，这样就不用怕连到假的网站了。虽然DeFiLlama 可信度高，但进入网站后建议还是再检查一次网址，以防DeFiLlama 遭到骇客攻击的风险。

七、Watchlist

若想追踪或储存某个协议时，可以点击小书签加以储存。

在左侧Tools 选单中点选Watchlist，即可查看已储存项目，方便追踪。

可以根据不同赛道新增资料夹进行分类，这样就能帮助你快速查看某赛道中，哪个协议特别突出或有利可图。

八、稳定币总览

就连最大的稳定币USDT 和USDC 都曾面临短暂脱钩，虽然最后都有回到一美元；但也有最终面临死亡螺旋归零的算法稳定币UST。

我们无法百分之百确保任何一个稳定币是100% 安全的，当下次面临稳定币脱钩时，可以在Stables > Overview 页面中查看稳定币的状况，哪些稳定币脱钩且市值大幅下降，人们正将手上的稳定币换成哪些稳定币？

从下图可以看出，自USDC 脱钩后，USDT、TUSD 和LUSD 正在增长。

九、DeFiLlama Swap

DeFiLlama Swap 是一个DEX 聚合器，只要使用这个工具交易代币，系统就会自动筛选出报价最好，且Gas Fee 最低的价格，而且DeFiLlama 不会收取任何额外费用，但仍然需要支付DEX 的交易手续费。

可以在下方设定滑点（Swap Slippage），但如果是较小的DEX，建议滑点不要设定太低，因为通常流动性很低，可能交易不成功或者要等很久，这样就会浪费掉Gas Fee。

十、DeFiLlama Chrome

DeFiLlama Chrome是一个浏览器插件，有三个功能，分别为：

1、地址标记

当使用数据平台Etherscan 时，DeFiLlama Chrome 会自动针对地址给予识别标签，让用户知道该地址曾经操作过什么项目。如BAYC Minter，代表这个地址持有BAYC NFT，是个大佬的wallet！

2、Token Price

Etherscan 并未针对一些小币标示价格，DeFiLlama Chrome 会自动识别小币，并预估该代币的价格，让用户更能清楚检视是wallet资产。若发现币价旁边有一只小羊驼，那就是DeFiLlama Chrome 的功劳！

3、自动辨识网址真伪

许多诈 骗项目会购买一个类似的网域钓鱼，因此除了养成进到网站检查网址的习惯外，DeFiLlama Chrome 可以帮助大家识别网址真伪。若发现小羊驼呈现红色，则代表该网站不安全，很可能是假的钓鱼网站；若小羊驼为绿色，则可安心使用。但还是建议大家要记住常用的网址，避免DeFiLlama Chrome 不精准或是遭骇客攻击串改。

DefiLIama 交换主题

这是 DefiLIama 的新功能，具有与交易所 DEX 相同的功能，目前仅处于 Beta 测试阶段，具有一些非常酷的实用程序，如下所示：

• 从 8 个不同的聚合平台获取最优惠的价格，包括 1inch、Matcha、Paraswap、Cowswap……
• 我们独立核查了天然气报价和成本
• 私人模式可避免泄露您的 IP 地址
• 审批控制
• 支持超过 22 个区块链

DefiLIama 交换主题

使用 DefiLlama 的好处

• 深刻的分析：提供详细的数据，帮助用户做出明智的投资决策。
• 节省时间：综合来自多个来源的信息，帮助用户避免手动搜索。
• 持续更新：数据实时更新，确保信息始终是最新的。
• 功能丰富：支持各种分析工具，从 DeFi、NFT 到稳定币等等。

总结

对于任何对 DeFi 市场感兴趣的人来说，DefiLlama 都是一个强大而全面的工具。该平台具有用户友好的界面、准确的数据和持续更新，使用户可以轻松跟踪和分析去中心化金融协议。无论您是新投资者还是专家，DefiLlama 都能为您提供在动荡的 DeFi 世界中做出明智决策所需的工具。