以太币怎么玩？ETH未来会涨吗？五种常见的操作方式解析

以太坊（Ethereum）的技术突破与创新，更让一些加密货币的投资者认为未来可能取代比特币的领导地位。本文将会介绍什么是以太币（ETH），以太坊（Ethereum）的发展历史和运作原理，以及在投资以太币时，可预期的投资潜力和我们必须注意的风险。

ETH 以太币是什么？以太币与以太坊的关系

以太坊（Ethereum）是由人称V 神的Vitalik Buterin 和其团队所创办的一个去中心化区块链平台（公链）。

比特币最初的目标，是想藉由区块链去打造一个去中心化的帐本；而以太坊想做的事情，则是打造一个去中心化的电脑，开创了智能合约，让区块链不仅只能用在记帐，还能用于执行各种应用。

以太币（ETH）则是以太坊的原生加密货币。随着区块链的发展，以太坊上也出现如去中心化金融（Defi）、NFT 等各种应用，而以太币（ETH）也成为除比特币（BTC）外的市值第二高的加密货币。

简单来说以太币与以太坊的关系，可以把以太坊想像成一座游乐园，乐园内的各式游乐设施就是以太坊上的项目，而在乐园里面使用的乐园代币就是以太币。

以太币怎么玩？五种常见的操作方式解析

除了投资以太币本身的币价成长之外，其实以太币还有其他方法可以创造额外收益，以下整理常见的几种操作方式。

通过理解不同的操作方式，可以选择最符合自身风险承受能力和投资目标的操作方式。

一、现货交易

现货交易是指直接购买和持有以太币，每一个加密货币交易所都能买到以太币，透过购买以太币可以进行价差操作。

• 适合对象

长期看好以太币、风险承受度较低的投资人。

• 风险

现货交易的风险较低，但价格波动可能导致短期损失。币圈交易波动较大，建议适量投入、并设定停损价格，避免承受过多的损失。

二、合约交易

合约交易是一种币圈常见的金融衍生品，能以特定的杠杆倍率放大投资的获利。合约交易的概念与传统金融的期货概念类似，同样可以进行双向交易（做多或放空），并且需要控制保证金仓位。

想要交易以太币合约的投资人，目前可以在国际交易所上交易以太币合约。

• 适合对象

适合愿意承担较高风险，并熟悉市场波动的短期交易者。

• 风险

合约交易由于搭配杠杆的风险较高，盈亏波动会更大，并且有可能放大亏损，产生爆仓风险，导致资金被强制平仓、血本无归。

笔者建议要留意合约投入大小、做好保证金风险的控管，以及设定好停损价格，避免发生血本无归的情况。

有关合约交易更完整的介绍，可以在参考这篇文章，让你有更详尽的理解。

三、去中心化金融（DeFi）

DeFi 是建立在以太坊区块链上的去中心化金融应用，允许持有者使用以太币参与借贷、流动性挖矿、交易和收益农场。例如，可以在Aave 等平台上存入以太币赚取利息，或在Uniswap 等去中心化交易所（DEX）上提供流动性，赚取手续费或利息。

• 适合对象

适合想探索去中心化技术，并愿意学习新兴金融应用的投资者。

• 风险

首先使用Defi 协议都须会承受智能合约漏洞，以及项目本身的风险，有可能在投入后事拿不回来钱的。

并且，并非所有DeFi 项目并非保本型投资，可能具有高收益但伴随高风险。

四、质押（Staking）

质押的意思是将以太币质押至ETH 网路中，协助以太坊网路验证并获得质押奖励。通常质押的奖励率根据质押的总数量和网络需求而定，质押期间可以获得额外的以太币，可以视为是以太币质押的利息。

• 适合对象

适合想要长期持有并看好以太币的投资人，将手中闲置的以太币投入质押。

• 风险

进行以太币质押，相当于拿以太币去做定存，质押期间可能无法立刻赎回，当有资金急用时就会面临到流动性风险。

并且，质押期间如果以太币币价持续下跌，还必须承受币价的浮动亏损，为了赚取存款利率，结果反而赔了ETH 的币价损失。

现在主流的交易所（如：币安、Bybit、派网）都有支援以太币质押的服务，不但降低参与门槛，并且支援即时赎回，是参与以太币质押推荐的管道之一。

延伸阅读：如何进行ETH 2.0 质押？币安ETH 质押图文教学

五、交易所新币挖矿活动

交易所的新币挖矿活动是交易所推出的新币上市的发行活动（IEO），用户只要存入指定的币种，就能免费获得新币奖励。而新币上市后转手在二级市场卖出，就能立即赚到数十趴到数千趴的套利报酬。

• 适合对象

适合手中有闲置的以太币的所有投资人。

• 风险

不少交易所的新币挖矿活动，指定投入的币种除了常见的USDT 之外，有时候也会指定投入以太币（如：Bitget Launchpool）。

通常新币挖矿活动最大来自于平台，当资产存在交易所质押期间，平台若无预警倒闭，将可能血本无归。

延伸阅读：IEO 是什么？如何参与IEO？币圈低风险高报酬投资方法解析

以太币的未来发展如何？

以太币在以太坊生态创造应用价值

以太坊是一个开放的去中心化区块链（公链），可以构建和运行各种去中心化应用程序（Decentralized Application , 简称Dapps）和智能合约，使用者能直接到以太链上操作这些应用程序，例如当使用者有借贷需求时，可以到以太坊链上，使用借贷协议Aave 进行借贷。

而在以太坊上进行操作时，会需要使用以太币（ETH）当燃料（Gas Fee），因此随着更多的Dapps 被开发和部署在以太坊上，越多使用者到链上进行操作，都会带动以太币的需求和价值增长。

此外许多NFT 也都部署在以太坊上，计价单位甚至就是ETH，这些需求都会导致ETH 具有储存与交易的价值。

以太币资产价值充满潜力

以太币从2017 年初不到10 美元的价格，至2021 年牛市期间，曾创下4,800 美元的新高。即便至2022 年经历升息循环的修正，曾下挫至1000 美元的低点，仍是近十年成长速度最快的资产之一。

由于加密货币没有较完善的估值方式，因此其价格区间预测较为困难，而高波动亦使其较难普及成为交易结算的货币。

然而，随着2024 年以太币ETF通过，也出现了一条使传统金融体系的资本能流入以太币的管道。根据CompaniesMarketCap的统计，目前以太币总市值在全球资产排名是第26 名，超越了Netflix、LVMH、可口可乐等耳熟能详大公司的市值（黄金排行第1、Apple 排行第2、比特币排行第8）。

以太币有什么投资风险？

被其他新兴公链取代以太币的价值来自于以太坊区块链，就像苹果的IOS系统、App Store，大家对IOS上面的应用需求越大，苹果就越受惠。以太币也是如此，大家对架构在以太坊上面的应用的需求越高，使用量越大，就会带动越多以太币的需求。

然而，以太坊最大的硬伤是交易速度慢、手续费昂贵，因此陆续出现号称「以太坊杀手」公链项目（如：Solana）虎视眈眈的觊觎着以太坊的市场。像是在前一轮2020 的牛市，可以看到主要的项目（如：Aave、Lido）主要开发还是围绕在以太坊及其L2 上；然而本轮2024 牛市，不论是爆发的MEME 热潮、Payfi 都不再将以太坊作为首选了。

监管风险过去以太坊是使用如同比特币挖矿一般的工作量证明（PoW）运行区块链，然而在2022 年9 月，以太坊成功完成合并（The Merge），将主网与PoS共识层信标链（Beacon 链）结合，运行机制由PoW 工作量证明转为PoS 权益证明。

然而PoS 机制较容易受到监管，例如：2023 年就曾出现Kraken交易所因为SEC 禁止而停止向美国用户提供质押服务。然而，随着SEC 通过以太币ETF，这项风险的影响程度就逐渐降低。

安全风险以太坊仍有可能受到骇客的攻击或因技术漏洞而受到影响，进而可能影响投资人对以太币的信心，影响以太币的价格。

以太币走势

从以太币走势来看，每当以太坊出现一些创新应用（例如ICO、Defi、NFT）时，伴随着BTC 减半等周期，都有明显的价格抬升效果，而近年的以太坊重大升级，如：以太坊合并（The Merge）或是上海升级时，也都推升了币价不少。

当然，2024 年通过BTC ETF、即将开启降息周期、以及川普当选等币圈利多的消息，以太币价格是有逐渐回升，只是涨幅跟其他币种相比相形失色，以笔者看法主要来自于其他公链的威胁，以及应用场景不如预想。

然而，以太坊在2024 仍是TVL 最大、项目最齐全的公链。并且，作为第二档有通过现货ETF 的币种，后续也能期待传统资本的涌入，过度低估ETH 是有可能错过币价补涨的可能性。

以太币要怎么买？

想要交易以太币有很多管道，现今多数人是透过交易所来买卖以太币，读者可以选择规模较大的全球交易所或台湾交易所购买。
规模大的全球交易所：币安（官方注册 官方下载）、OKX(官方注册 官方下载)、Bybit(官方注册、官方下载)、Gate.io（官方注册 官方下载）。

五个重点快速了解以太币

• 以太坊是由Vitalik Buterin与其团队打造的公链，以太坊上可运行智能合约，让区块链不仅能用在记帐，也能处理各种应用，而ETH为以太坊的原生代币，为市值第二大的加密货币。
• 用户在以太坊上使用智能合约，如透过Defi 借贷，或交易NFT，都会使用ETH，因此当越多使用者使用以太坊进行Defi 操作，或NFT 越出圈，吸引越多人来以太坊上交易NFT 时，都会带动ETH的需求。
• ETH目前的供给量是通膨亦或是通缩取决于链上活动导致的ETH烧毁跟ETH质押奖励产生的ETH增加，两者相减后是净增长还是减少，而自从在The Merge 后到现在， ETH 已从通膨的代币转为微通缩的代币。
• 从过去ETH的价格走势来看，当以太坊出现一些创新应用（如：ICO、Defi、NFT），或是当以太坊遇到重大的技术升级（例如以太坊合并The merge、上海升级）时，都会有一波价格炒作。
• 长期而言，ETH 是否仍继续上涨，仍跟以太坊是否能持续保持在公链的领先地位，以及是否能出圈让更多的人使用其链上应用有关，因此投资人务必持续关注以太坊的发展。

以太币诈 骗是真的吗？

以太币本身并非诈 骗，而是一种去中心化的区块链技术，然和其他加密货币一样，以太币有时会被诈骗者利用来实施各种诈 骗手段，常见的手段包含

• NFT 或DeFi 项目诈 骗： 包装NFT 或DeFi 项目，吸引投资者参与，然后卷款潜逃。
• 假冒wallet或应用程式： 诈 骗者可能会创建看似合法的以太坊wallet应用程式，诱 骗用户下载并输入私钥。一旦用户提供私钥，诈 骗者就能盗取用户资产。
• 投资诈 骗： 诈 骗者承诺高额回报，像是存入1颗以太币，一个月内可以获得2 颗以太币的报酬，但一旦存入资产就无法领回。