RSI指标是什么？怎么看？如何设定RSI指标？RSI使用技巧及教学

在进行技术分析时，最常用到的指标之一就是RSI。 RSI 是相对强弱指标的缩写，它是一种在技术分析中用来衡量股票、外汇、加密货币等商品价格潜在动能和判断市场是否处于超买或超卖状态的动量指标。

本介绍指南将教您什么是RSI、如何解释其讯号以及在不同市场条件下使用RSI 的见解。

RSI 指标是什么？

在技术分析中，我们常常会使用各种模型和指标，而最流行的指标之一就是RSI 指标。

RSI 指标，全名为Relative Strength Index（相对强弱指标），是技术分析中使用的动量指标，被广泛用于股票、证券、加密货币等商品的技术分析中，以衡量市场动能并识别超买/超卖状况。

该指标最初是由Welles Wilder 在1978 年提出的，并发表在美国的Commodities 杂志（现为Future 杂志）上。它旨在透过测量某一个期间内股价上涨总幅度占股价变动总幅度平均值的百分比，来评估多空力量的强弱程度，进而预测价格的未来变动方向。

Wilder 的目的是为各种金融市场（包括股票、商品和货币）提供技术分析手段。他对技术分析领域的创新贡献还包括其他流行工具，例如：

• 平均真实波幅（ATR）
• 趋势指标（DMI）
• SAR 指标/抛物线指标（SAR）
• 平滑异同移动平均线指标（MACD）

RSI数值的意义：RSI越高越好吗？

RSI 以0 到100 范围内的振荡指标（折线图）的形式显示。 50 为中轴线，高于50 被视为多头市场，低于50 被视为空头市场，在50 附近则代表没有明显的多空趋势。

通常，RSI可显示超买或超卖，通常：

• 超买区：RSI>70，通常认为市场处于超买状态，价格回落的机率较大。
• 超卖区：RSI<30，通常认为市场处于超卖状态，价格反弹的机率较大。

RSI 越高则代表市场越热，过去「涨的机率」越大，这个时候市场有回调的可能。相反RSI 越小代表市场越冷，进入到「超卖区」，未来止跌回升机率越大。

值得注意的是，在强劲趋势期间，RSI 值可能会长时间保持在超买或超卖区域。在这种情况下，交易者使用额外的分析或结合其他技术指标来确认RSI 提供的讯号至关重要。

RSI解释的另一个重要方面是识别看涨和看跌背离。

• 看涨背离表示标的资产可能即将上涨。当RSI 显示超卖读数，随后出现更高的低点，同时价格低点不断下降时，就表明了这一点。
• 当出现看跌背离时，RSI 显示超买读数，随后出现较低的高点。这伴随着价格的更高高点。

了解这些差异使交易者能够深入了解市场的价格动量，并利用更高水准的资讯做出决策。

时间框架对RSI 值的影响同样不容忽视。较短的时间范围将产生更具反应性和可变性的RSI，而较长的时间范围将产生更一致且不太敏感的RSI。透过调整时间框架和RSI 水平，交易者可以更好地调整策略以适应当前的市场状况，并提高整体交易绩效。

RSI指标的计算方法

RSI 的计算公式为：

• RSI=[上涨平均数÷(上涨平均数+下跌平均数)]×100。

其中，上涨平均数和下跌平均数分别是在某段日子里升幅数和跌幅数的平均值。例如，要计算六日RSI，就需要找出前六日内的上涨平均数和下跌平均数，然后再代入公式进行计算。

举例来说，在最近6 天中，有2 天是上涨的，累积涨幅是6%；而有4 天是下跌的，累积跌幅是-12%。那么：

• 上涨平均数为：6% ÷ 6 = 1%
• 下跌平均数为：12% ÷ 6 = 2%
• 则RSI = 1% ÷（1%+2%）× 100 = 33.3

这个时候代表市场在过去6 天较冷，空方较强势。

一旦计算出RSI 值，就可以将其绘制在价格图表上，以视觉化指标相对于资产价格的变动。透过解释RSI 值，交易者可以识别市场中的超买和超卖状况，并识别潜在的趋势逆转和价格调整。

RSI 的超买与超卖判断

RSI 指标的范围是0 ~ 100 %，和KD 指标一样，可以使用超买超卖策略。

当数值越高，代表市场偏向牛市；数值越低，则代表市场偏向熊市；若处在50% 左右，则代表多空平衡。

不过如果RSI 处于极端值，例如过度偏向100 或是0 ，这时我们通常要逆向思考，是否市场过热或过冷了呢？

• 超买：当RSI 值> 70 以上，代表市场过热，一般称为超买阶段，可以考虑放空。
• 超卖：当RSI 值< 30 以下，代表市场过冷，一般称为超卖阶段，可以考虑做多。

而在不同的金融市场，普遍认可的超买超卖区可能会有所不同，例如在波动较大的加密货币市场，可以考虑用90/10 做超买超卖区间。

RSI 的黄金交叉与死亡交叉

在原发明者的文章中并没有提及RSI 的交叉策略，不过某些人认为有参考价值，因此以下简单讨论。

在使用交叉策略时，我们会需要使用两个时间周期不同的RSI，通常一个会设定6 天，一个设定14 天。

由于RSI本身会忽略时间先后顺序的代表性（从计算公式可以看出不论哪天涨跌，只要计算结果相同，RSI就会一样），使用两条RSI 多少可以弥补这个缺点。

交叉简单说就是一种买卖讯号：「当黄金交叉出现时，代表后续可能会持续上涨一段时间，当死亡交叉出现时，代表后续可能会持续下跌一段时间。」

当短周期RSI 向上超过长周期RSI，就代表黄金交叉，可以视为买进讯号，如果发生在超卖区更好。

当短周期RSI 向下跌破长周期RSI，就代表死亡交叉，可以视为卖出讯号，如果发生在超买区更好。

可以看出使用方法基本跟KD 指标一样。

RSI 指标的钝化与背离

「钝化」指的是指标失去作用的时期。

RSI 对于涨跌的反应非常灵敏，因此当价格在一个长期趋势时(例如长期上涨)，RSI 很容易一直处在超买区，却不会有预期的反转，

这时RSI 失去作用，我们称为RSI 的钝化。

「背离」指的是价格趋势和指标趋势不一致的状况，通常暗示价格即将出现反转。

原作者韦尔斯‧怀德（Wells Wilder）认为背离通常是一个可以做买卖讯号，基本上分为高点背离跟低点背离，

例如：今天价格创近期的新高，但是RSI 指标却没有跟着创新高，这是一种高点背离，且暗示价格有可能转弱；

同理，当价格创新低，但是RSI 指标的却没有跟着创新低，这是一种低点背离，且暗示价格有可能转强。

以下用表格说明整理：

不过也有许多人反应，通常真正反转的时间会发生在第二次或第三次背离的时间，

因此实际状况还是要依照不同的市场和投资者的策略做调整。

RSI 和KD 的差异

从以上RSI 的策略可以看出，RSI 和KD 同为技术分析中动量分析的方法，在使用上确实有些异曲同工之妙，但两者的原理不同：

KD 指标看价格的波动范围，可以判断目前价格是强还是弱，

RSI 指标则是看涨幅与跌幅的比例，来判断多空平衡。

另外，由于KD 指标示经过两次加权的结果，在价格反应上会比RSI 慢一些，建议读者多看几次两者的计算公式，甚至拿起笔演练一下，对于两个指标的意义就会更有感觉！

有的人认为KD 值和RSI 只要择一观看就好，但我认为没有一定哪一个指标比较好，我的建议是都试试看，甚至互相搭配使用。

如何在币安的Trading View上使用RSI指标？

进入币安交易所后，选择一个交易对，进入Trading View 介面，

以下用 BTC / USDT 交易对来示范，按照下图步骤把RSI 指标叫出来：

接着系统就会在下方跳出「RSI」，按下齿轮图示，可以去设定细节参数。

首先在「输入数值」，一般我们会设定6天或14 天。

接着来到「样式」，这里可以设定超买超卖区。

一般来说，价格越稳定的资产，RSI 的设定数值可以越狭窄，例如价格长期不动的USDT，可以考虑设置60/40 的区间；

而波动较大的比特币，可以考虑设定90/10 的区间。

当然不是所有的资产都可以硬套这个规则，视情况做调整在技术分析是很重要的！

回到主页，你就可以看到设置好的RSI 指标分析坐落在分时走势图的下方。

RSI怎么看？RSI指标的使用方法

RSI 指标的使用方法有多种，不同形态下RSI 显示的信号不同。以下为RSI 的几个主要的使用方法：

1、交叉法

观察不同参数的RSI 曲线之间的交叉情况。

例如，6 日RSI 作为短期线，12 日RSI 作为长期线。

• 当短期线上穿长期线时，表示多头力量增强，是买进讯号。
• 当短期线下穿长期线时，表示空头力量增强，是卖出讯号。特别是在超买或超卖区发生的交叉，讯号更加明显。

2、数值法

观察RSI 的绝对数值和相对位置。

• 以50 为参考线，RSI 从下方向上突破50 时，表示多头市场形成，是买入讯号；从上方向下跌破50 时，表示空头市场形成，是卖出讯号。
• 以80、20 为参考线，RSI 从上方向下跌破80 时，表示市场从超买状态转为正常状态，是卖出讯号；从下方向上突破20 时，表示市场从超卖状态转为正常状态，是买进讯号。

3、形态法

观察RSI 曲线在高位区或低位区形成的图形形态。

• 在超买区常见的型态有头肩顶、双顶、三重顶等，预示市场可能即将回档。
• 在超卖区常见的型态有头肩底、双底、三重底等，预示市场可能即将反弹。

当这些型态与股价走势背离时（即股价创新高而RSI 未能创新高，或股价创新低而RSI 未能创新低），讯号更可靠，表示股价的涨跌动力减弱，可能出现转折。

4、趋势法

观察RSI 曲线的走势方向及趋势线的支撑、压力作用。

• 当RSI 呈现上升趋势时，表示多头市场持续，可顺势买进。
• 当RSI 呈现下降趋势时，表示空头市场持续，可以顺势卖出。

可以用RSI 的高低点连接成趋势线，当RSI 向上突破趋势线时，表示多头力量增强，是买入讯号；向下跌破趋势线时，表示空头力量增强，是卖出讯号。

值得注意的是，RSI 指标在极端上涨或下跌行情中可能出现钝化问题，即RSI 在进入超买区或超卖区后持续保持此状态而不发生明显变化。此时需要结合其他技术指标和市场状况进行分析。

在使用RSI 指标时，也需要注意不同市场、不同证券的特性和历史表现，以及当前市场的整体趋势和氛围。这些因素都可能影响RSI 指标的有效性和准确性。

RSI指标参数设定

设定RSI 指标参数时，应重点关注时间周期这一关键因素，以下是一些设定RSI 指标参数的建议：

1、时间周期的选择

时间周期是RSI 指标参数设定的核心，会直接影响RSI 值的波动频率与幅度。一般来说：

• 短期投资者建议选择较短的时间周期，如4 天、6 天或9 天，这样可以捕捉到市场的短期波动。
• 长期投资者建议选择较长的时间周期，比如14 天、21 天等，这样可以获得更为平滑的RSI 曲线。

选择时间周期时并无固定公式，投资者可通过观察不同周期下的RSI 走势来进行对比分析，从而确定最适合当前市场和个人交易策略的时间周期。

2、参数设定的调整

在实际应用中，投资者还需根据市场环境和个人交易策略来动态调整RSI 指标的参数设定：

• 在波动较大的市场环境中，可以适当缩短RSI 指标的周期长度，以便更及时地捕捉到价格变动趋势。
• 在较为平稳的市场环境下，则可以选择较长的周期长度，以避免频繁的错误信号。

3、参数设定的实战技巧

• RSI 的金叉与死叉：短期RSI 从下往上突破长期RSI 时，视为买进机会（金叉）；短期RSI 从上往下跌破长期RSI 时，视为卖出机会（死叉） 。
• RSI 的数值范围：RSI 值高于70 通常认为市场处于超买状态，低于30 则认为市场处于超贩状态。但这些阈值并非固定不变，需根据市场环境进行调整。
• RSI 的形态分析：在超买或超贩区域形成的头肩底、头肩顶、双重底、双重顶等反转形态，也可作为买卖信号。
• RSI 与价格的背离：当价格创新高或新低时，RSI 并未跟随变化，可能是趋势即将反转的信号。

总之，RSI 指标参数的设定需根据个人的交易风格、投资目标以及市场环境来进行选择和调整。通过不断实战经验的积累，投资者可以逐步优化自己的RSI 指标参数设定，提高交易决策的准确性。

RSI 指标的缺点

尽管RSI 能够提供有关价格动能和市场状况的重要见解，但承认其局限性和挑战也很重要。

使用RSI 的主要缺点之一是可能产生错误讯号。当指标显示潜在的趋势反转或价格调整，但市场继续朝当前方向移动时，就会发生这种情况。为了缓解这个问题，交易者可以使用趋势一致讯号并结合其他技术指标来确认RSI 讯号。

与使用RSI 相关的另一个挑战是可能出现长期超买或超卖情况。在强劲趋势中，RSI 值可能会长时间保持在超买或超卖区域，导致交易者过早进入或退出交易。为了解决这个问题，交易者可以调整RSI 等级以更好地适应当前趋势，或使用额外的分析来确认RSI 提供的讯号。

最后，在使用RSI 做出明智的交易决策时进行进一步分析至关重要。 RSI 不应用作独立指标，因为仅依赖RSI 可能会导致对市场的了解有限并增加风险。透过结合其他技术指标并进行深入研究，交易者可以增强他们的交易策略并做出更明智的决策。

RSI 指标实用技巧分享

在真实交易中，您可以利用以下技巧，来更好地使用RSI 指标。

首先，调整RSI 水准以反映当前的市场趋势。透过配置与当前趋势相对应的RSI 水平，您可以更好地找出潜在的进入和退出点。例如，如果趋势看涨，请将RSI 水准设定为高于平常，以避免过早发出卖出讯号。

另一种有用的方法是利用趋势一致讯号，当价格处于上升趋势或看涨趋势时关注看涨讯号，当价格处于下降趋势或看跌趋势时关注看跌讯号。透过了解看涨和看跌走势，这有助于防止趋势市场中RSI 产生的误报，并提高交易讯号的准确性。

最后，将风险管理策略纳入您的交易中，以最大程度地减少潜在损失。设定任何单笔交易中不得超过的交易投资组合的最大百分比（例如1% 或2%）。从长远来看，这有助于保护您的资本并确保更永续的交易方式。

在实际应用中，投资者还可以结合RSI 指标与其他技术分析工具（如BOLL、MACD、KDJ 等）一起使用，以提高分析的准确性和可靠性。

同时，也需要注意RSI 指标在某些情况下可能失效，如单边熊市或单边牛市。因此，在使用RSI 指标时，应综合考虑多种因素，以做出更明智的投资决策。

加密货币交易中的RSI 指标

在加密货币交易中，RSI 的使用也十分常见。

RSI 在加密货币交易中的应用，与传统金融市场相似。如同股票及大宗商品，RSI 能评估加密货币是否超买或超卖，为买卖时机提供有价值的见解。但加密货币市场新颖且运作方式不同，带来独特挑战。

主要区别在于加密货币市场波动性大，可能令RSI 讯号出现虚假或不稳定，尤其在价格急剧波动时。为应对此，交易者可调整RSI 水平或增加其他分析确认讯号。

尽管有差异，传统金融市场的许多概念与技术仍适用于加密货币交易。例如，采用停损单及头寸规模管理风险。了解加密货币交易的挑战并调整RSI 策略，交易者可提升表现，自信应对市场波动。

关于RSI 指标的常见问题解答

Q：RSI 指标是什么？

A：相对强弱指标(RSI) 是由James Welles Wilder, Jr. 在1978 年创建的技术分析工具，用于衡量动量并评估资产价格是否被高估或低估。它在0 到100 之间振荡，值高于70 表示超买，值低于30 表示超卖。

Q：RSI 中值得关注的关键水平是什么？

A：RSI 水准高于70 表示超买状况，而水准低于30 则表示潜在的逆转或修正。这些是RSI 中值得关注的关键水平。

Q：RSI 越高越好吗？

A： RSI 读数较高可能意味着超买且价格可能下跌。因此，它可以作为出售股票等商品的信号。

Q：当RSI 较低时我应该买吗？

A：如果RSI 读数低于30，一些交易者认为这是买入讯号。然而，该讯号的可靠性将取决于整体背景。如果该股票陷入大幅下跌趋势，那么它可能会在相当长的一段时间内继续以超卖水平交易。在这种情况下，交易者可能会推迟购买，直到看到其他技术指标确认其购买讯号。

Q：RSI 要怎么看？

A：在多数情况下，RSI数值高代表涨势较强，数值低则是代表涨势较弱，数值低也容易靠近短线反转点。

Q：RSI 低于多少超卖？

A：当RSI 数值小于或等于30 时，表示价格被超卖或低估。

Q：RSI 要看几天？

A：常用的周期N 日为14 天，这个数值也可以依照个人喜好调整参数。

总结

综上所述，RSI 指标是重要的技术分析工具，可以帮助投资人判断市场的超买或超卖状态以及潜在的动能变化。然而，它并不是万能的，需要结合其他技术指标和市场状况进行综合分析才能做出更准确的决策。