如何利用永续合约和现货对冲赚取资金费

通过对冲永续合约和现货，可以赚取资金费：1.购买现货资产，在永续合约市场上建立相反头寸。2.资金费率为正时，现货升值抵消合约亏损，资金费带来利润。3.资金费率为负时，现货贬值抵消合约盈利，资金费带来利润。

利用永续合约和现货对冲赚取资金费

一、什么是资金费？

资金费是加密货币合约交易所向持有永续合约头寸的交易者收取或支付的手续费。当永续合约价格高于现货价格时，多头支付空头资金费；当永续合约价格低于现货价格时，空头支付多头资金费。

如何操作

通过对冲永续合约仓位与现货仓位，我们可以赚取资金费用，方法如下：

• 购买现货资产：在现货市场上购买某个资产（如比特币）。
• 卖出永续合约：在永续合约市场上卖出相同数量的该资产。

二、如何利用永续合约和现货对冲赚取资金费？

通过以下步骤，可以利用永续合约和现货对冲赚取资金费：

1. 开立一个现货账户和一个永续合约账户：在支持永续合约的交易所开立账户。
2. 把握资金费率方向：研究市场并确定资金费率的预期方向。
3. 在现货市场建立相反头寸：如果预计资金费率为正，则在现货市场上做多；如果预计资金费率为负，则做空。
4. 在永续合约市场建立相反头寸：在永续合约市场上，与现货头寸相反的方向开仓。例如，如果在现货市场上做多，则在永续合约市场上做空。
5. 等待资金费结算：每隔一段时间（通常为 8 小时），交易所将结算资金费。

6. 平仓获利：在资金费结算后，平仓永续合约头寸。从永续合约赚取的资金费将抵消在现货市场上的亏损，从而获得净利润。

   如何从对冲中赚取资金费用

   通过对冲永续合约和现货仓位，我们可以消除现货和合约价格之间的价格风险，并赚取资金费用：

   正溢价：当现货资产价格高于永续合约价格时，我们持有现货资产的升值部分将抵消永续合约亏损的部分，同时我们还收到资金费用，从而获取正利润。负溢价：当现货资产价格低于永续合约价格时，我们持有现货资产的贬值部分将抵消永续合约盈利的部分，同时我们还收到资金费用，从而获取正利润。

三、注意事项

• 资金费率是动态变化的，因此监控市场至关重要。
• 确保在开仓时有足够的保证金，以防市场波动。
• 这种策略假设现货和永续合约价格最终将趋同。
• 考虑交易手续费和可能的滑点。